Po prostu kupuj. Sprawdzone sposoby oszczędzania i budowania majątku

Po prostu kupuj. Sprawdzone sposoby oszczędzania i budowania majątku

„Po prostu kupuj” to polska adaptacja książki „Just Keep Buing” autorstwa Nicka Maggiulliego, blogera i analityka danych w firmie inwestycyjnej Ritholtz Wealth Management. To książka w gruncie rzeczy o filozofii spokojnego, pasywnego, systematycznego inwestowania. Nick przedstawia twarde dowody w bardzo obrazowy sposób i obala wiele powszechnych mitów, półprawd i błędnych przekonań o inwestowaniu, które ma w sobie każdy z nas.

• Zawiera ona ponad 50 komentarzy wzbogacających ją o perspektywę istotną dla Czytelnika z Polski. A przy tym pozwalają Wam one czytać „Just Keep Buying” z pewną dozą konstruktywnego krytycyzmu.

• Zawiera całkowicie nowy rozdział o polskich rozwiązaniach emerytalnych IKE, IKZE, PPK, PPE, a także nowowprowadzonym niedawno OIPE, czyli nowym programie ogólnoeuropejskiej indywidualnej emerytury.

• Zawiera bardzo dokładne wytłumaczenie, dlaczego PPK, czyli Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK), są jednocześnie świetnym i fatalnym programem emerytalnym. Wyjaśniam także dlaczego jest to jedyny produkt emerytalny w Polsce, który nie jest zgodny ze założeniami strategii „po prostu kupuj” przedstawionej przez Nicka Maggiulliego.

• W efekcie „Po prostu kupuj” liczy o ponad 100 stron więcej niż oryginał! 400 stron konkretów.

Nieprzypadkowo skrótowa nazwa tej książki to #KsiążkaPPK. Uważam, że powinien przeczytać ją każdy, kto dzisiaj inwestuje w ramach Pracowniczych Planów Kapitałowych. Odkładanie na emeryturę to bardzo ważny temat i warto, by przyszli emeryci rozumieli od czego zależy wysokość ich kapitału emerytalnego, rozumieli wpływ opłat na wyniki inwestowania i rozumieli ryzyka związane z konkretną konstrukcją portfela inwestycyjnego. Tego właśnie uczy ta książka.

A dzięki temu, że „Po prostu kupuj” mocno inspiruje do przemyśleń, to z przekonaniem mogę powiedzieć, że jest jednym z najlepszych fundamentów mentalno-behawioralnych, jakie może otrzymać początkujący inwestor (i nie tylko).

Książka podzielona jest na dwie sekcje: oszczędzanie (8 rozdziałów) oraz inwestowanie (12 rozdziałów). Niech jednak nie zwiedzie Cię nazwa – nawet w części poświęconej oszczędzaniu jest wiele zagadnień inwestycyjnych, np. dokładne wyjaśnienie w jaki sposób gromadzić i gdzie przechowywać środki na wkład własny na zakup mieszkania lub domu.

Dla mnie „Just Keep Buying” jest publikacją z tej samej kategorii ważności co „Psychologia pieniędzy” Morgana Housela.

KILKA SŁÓW OD MICHAŁA SZAFRAŃSKIEGO

„Po prostu kupuj” to książka wypełniająca przestrzeń pomiędzy „Finansowym ninja” a „Atlasem Pasywnego Inwestora”. Daje komplet danych, faktów i argumentów przemawiających za tym, dlaczego pasywne, niskokosztowe i dobrze zdywersyfikowane inwestowanie w aktywa z całego świata (poprzez ETF-y) jest świetnym rozwiązaniem dla zdecydowanej większości osób. Zwłaszcza tych, które nie chcą być zawodowymi inwestorami, a jedynie chcą skutecznie chronić zgromadzony majątek przed inflacją i sukcesywnie pomnażać jego wartość – z minimalnym zaangażowaniem własnym.

• „Finansowy ninja” kończy się rozdziałem o inwestowaniu, w którym bardziej przestrzegam przed tym, na co warto uważać, niż daję konkretne podpowiedzi jak inwestować. To bestseller finansowy (130.000+ sprzedanych egzemplarzy) i poradnik przede wszystkim o fundamentach finansów osobistych, czyli wszystkim tym, co warto zrobić zanim zacznie się inwestować.

• „Atlas Pasywnego Inwestora” to kompleksowe szkolenie o pasywnym inwestowaniu poprzez ETF-y. Pokazuje konkretne gotowe portfele inwestycyjne, tłumaczy ich plusy i minusy, prowadzi za rękę w zakresie samodzielnego budowania portfela od zera, tłumaczy różnice między ETF-ami amerykańskimi i europejskimi oraz szczegółowo wyjaśnia jak przeprowadzać rebalancing (różnymi metodami) oraz jak rozliczać podatki od zysków z inwestowania. Szkolenie jest do bólu konkretne i praktyczne (z olbrzymią liczbą back-testów, czyli analiz na danych historycznych), ale mniej uwagi poświęca aspektom mentalno-behawioralnym i przeróżnym przekonaniom, z którymi muszą sobie radzić zwłaszcza początkujący inwestorzy.

Spis treści:

1 Rozdział. Od czego zacząć?

• Jak określić, kiedy powinieneś skoncentrować się na oszczędzaniu, a kiedy na inwestowaniu?
• Dlaczego pilnowanie inwestycji jest ważniejsze na późniejszym etapie życia?
• Dlaczego oszczędzanie jest dla biednych a inwestowanie dla bogatych
  
  

2 Rozdział. Ile oszczędzać

• Co to jest plastyczność fenotypowa i jak się ma do oszczędzania?
• Dlaczego najlepsza rada dotycząca oszczędzania brzmi „odkładaj tyle, ile możesz”?
• Jak określić kwotę, którą można oszczędzać?
• Dlaczego musisz oszczędzać mniej niż ci się wydaje?
• Czy Milenialsi gromadzą majątek wolniej niż poprzednie pokolenia?
• Czego spodziewać się na emeryturze i jak szybko spada stopa zastąpienia w Polsce?
  


3 Rozdział. Jak oszczędzać więcej

• Co jest lepsze: kontrolowanie wydatków czy zwiększanie zarobków?
• Dlaczego wydatki nie rosną proporcjonalnie do zarobków?
• Co to jest prawo żołądka?
• Dlaczego kontrolowanie wydatków i wyznaczanie sobie celów nie jest w stanie zrekompensować niedoboru pieniędzy?
• Jak zwiększyć swoje dochody - 5 sposobów.
• Dlaczego twoim celem powinna być własność aktywów generujących dochód?

4 Rozdział. Jak wydawać pieniądze bez poczucia winy

• Zasada 2x
• Koncentracja na maksymalizacji poczucia spełnienia
• Jaki wpływ na sposób wydawania pieniędzy ma twoja osobowość?

5 Rozdział. Jaki poziom inflacji stylu życia jest w porządku

• Niszczycielskie skutki niekontrolowanej inflacji stylu życia
• Dlaczego osoby oszczędzające więcej muszą także odkładać więcej ze swoich podwyżek?
• Jaką część swojej podwyżki powinieneś oszczędzać?

6 Rozdział. Czy warto się zadłużać

• Co to jest strategia zabezpieczająca?
• Dlaczego zadłużenie (nawet na karcie kredytowej) nie zawsze jest złe?
• Kiedy powinieneś rozważyć zaciągnięcie długu?
• Dlaczego warto mieć wykształcenie wyższe (w większości przypadków)?
• Jakie są niefinansowe koszty zadłużenia?
• Dlaczego, jeśli rozważasz zaciągnięcie długi, to masz więcej szczęścia, niż ci się wydaje?

7 Rozdział. Wynajmować czy kupić

• Koszt posiadania domu
• Koszt najmu
• Dach nad głową jako inwestycja
• Kiedy jest właściwy czas na zakup domu?

8 Rozdział. Jak odłożyć na wkład własny (i inne duże wydatki)

• Czy oszczędzanie w obligacjach jest lepsze niż odkładanie gotówki?
• Co zrobić, jeśli musisz oszczędzać dłużej niż 2 lata?
• Czy oszczędzanie w akcjach jest lepsze od oszczędzania w obligacjach?
• Dlaczego horyzont czasowy jest najważniejszym czynnikiem?

9 Rozdział. Kiedy można przejść na emeryturę

• Zasada 4%.
• Dlaczego na emeryturze wydatki spadają?
• Zasada punktu przecięcia.
• Większy problem emerytalny niż pieniądze.

10 Rozdział. Po co inwestować

• Trzy powody, dla których pomnażanie pieniędzy jest ważniejsze, niż było kiedykolwiek wcześniej.
• 1. Oszczędzanie dla siebie na przyszłość.
• 2. Zabezpieczenie pieniędzy przed inflacją.
• 3. Zastąpienie swojego kapitału ludzkiego kapitałem finansowym.

11 Rozdział. W co warto inwestować

• Plusy i minusy różnych klas aktywów (akcje, obligacje, nieruchomości inwestycyjne, REIT-y czyli spółki inwestujące w nieruchomości, grunty rolne, małe firmy / franczyzy / aniołowie biznesu, tantiemy, własne produkty i inne klasy aktywów).
• Dlaczego warto / nie warto inwestować w każdą z nich?
• Jak kupować każdą z nich?

12 Rozdział. Dlaczego nie warto kupować akcji pojedynczych spółek

• Finansowy argument przeciwko kupowaniu akcji pojedynczych spółek
• Egzystencjalny argument przeciwko kupowaniu akcji pojedynczych spółek
• Dlaczego trzeba śledzić swoje wyniki w porównaniu z benchmarkami?

13 Rozdział. Kiedy zacząć inwestować

• Dlaczego lepiej zacząć inwestowanie wcześniej niż później?
• Dlaczego lepsze ceny zakupu w przyszłości są prawdopodobnie (i dlaczego jednocześnie nie warto na nie czekać)?
• Czy inwestować od razu czy stopniowo?
• Jak często uśrednienie wygrywa, a jak często przegrywa z zakupami jednorazowymi?
• Jak to wygląda dla aktywów innych niż amerykańskie akcje?
• A co z ryzykiem?
• Aspekty psychologiczne uśredniania i zakupów jednorazowych

14 Rozdział. Dlaczego nie warto czekać na spadki

• Na czym polega kupowanie w dołkach?
• Dlaczego lepiej żeby głębokie dołki występowały wcześniej - na początku okresu inwestowania?
• Kiedy kupowanie w dołkach dawało lepsze wyniki niż uśrednianie, a kiedy gorsze?
• Dlaczego lepiej inwestować tak szybko i tak często, jak to możliwe?
• Czym jest ryzyko sekwencji?

15 Rozdział. Dlaczego inwestowanie zależy od szczęścia

• Jak rok urodzenia wpływa na zwrot z inwestycji?
• Jak wyglądały średnioroczne realne całkowite stopy zwrotu w okresach 10-, 20- i 30-letnich od 1900 roku do chwili obecnej?
• Dlaczego kolejność stóp zwrotu z inwestycji ma znaczenie?
• Które dekady (i stopy zwrotu w nich) mają największe znaczenie dla Twojej emerytury w zależności od Twojego roku urodzenia?
• Jak ograniczyć pecha, będąc inwestorem?

16 Rozdział. Dlaczego nie należy bać się zmienności

• Czym jest strategia „unikania spadków” i jak historycznie wypadała na tle strategii „kup i trzymaj”?
• Jaki poziom obsunięcia kapitału można zaakceptować?
• Jak można radzić sobie z nadmierną zmiennością?

17 Rozdział. Jak kupować w czasie kryzysu

• Dlaczego należy zachować spokój, gdy wybucha panika?
• Dlaczego krachy giełdowe są doskonałą okazją do zakupów?
• Jak wygląda zależność pomiędzy procentową stratą a procentowym wzrostem niezbędnym do jej odrobienia?
• Jak zmienić swój sposób myślenia o potencjale wzrostu?
• A co z rynkami, które nie odbudowują się szybko (np. Japonia)?

18 Rozdział. Kiedy sprzedawać

• Jakie uprzedzenia behawioralne rodzi sprzedawanie aktywów?
• Jak określić właściwe powody dla sprzedawania aktywów?
• Czy sprzedawać wszystko od razu, czy rozłożyć sprzedaż w czasie?
• Do czego tak naprawdę służy rebalansowanie portfela?
• Jak często rebalansować portfel?
• Lepsze sposoby na rebalansowanie portfela
• Jak pozbywać się nadmiernie skoncentrowanej (lub przynoszącej straty) pozycji?

19 Rozdział. Gdzie warto inwestować

• O podatkach i ich zmiennej naturze
• Trzy filary emerytury w Polsce
• Tarcza podatkowa oferowana przez konta IKE, IKZE, PPK, PPE oraz OIPE
• Limity wpłat na konta emerytalne
• Różnice w opodatkowaniu IKE i IKZE
• Uproszczenie decyzji o wyborze konta IKZE lub konta IKE
• IKZE czy konto opodatkowane – co się bardziej opłaca?
• Na czym polega kryterium elastyczności i jak wypełniają je poszczególne programy emerytalne?
• Czy posiadać jedno czy więcej kont emerytalnych?
• Jak sfinansować wkład własny z kont IKE i IKZE przy braniu kredytu hipotecznego?
• Jak działa OIPE, czy się opłaca i czy warto przenosić na nie środki z IKE?
• Jak działają PPK i dlaczego jest to jednocześnie świetny i fatalny sposób odkładania na emeryturę?
• Dlaczego PPK nie nadają się do realizacji strategii „po prostu kupuj” i jak można temu zaradzić?
• Jak działają PPE?
• Jak maksymalizować moc tarczy podatkowej?

20 Rozdział. Dlaczego nigdy nie będziesz czuł się bogaty

• Dlaczego sądzisz, że to inni są bogaci a nie ty?
• Dlaczego nawet miliarderzy nie czują się bogaci?
• Dlaczego prawdopodobnie już jesteś bogaty?

21 Rozdział. Najważniejsze aktywo

• Dlaczego zaczynamy nasze życie jako akcje wzrostowe, a kończymy jako akcje value?
• Jak zmienia się wraz z wiekiem postrzegany i oczekiwany poziom zadowolenia z życia?
• Dlaczego to czas jest twoim najważniejszym aktywem?

Polecamy również:

• Jak napisać biznesplan. Zyskaj wsparcie i pieniądze na realizację swoich przedsięwzięć

• Twoje pieniądze. Jak więcej zarabiać, mniej wydawać i lepiej inwestować

• Wygrać dziś, wygrać jutro. Strategia rozwoju firmy w krótkim i długim okresie